赤字企業を立て直すとき、最初にやるべきことは、原因分析でも売上拡大策でもありません。
まず資金繰りを安定させることです。
会社が赤字になると、事業の収支が悪化するだけでなく、借入金の返済も続きます。その結果、社長は「思ったよりも早くお金が減っていく」という強い不安に直面します。この段階で冷静さを失うと、不要な値下げ、焦った投資、無理な資金調達など、かえって会社を傷める判断をしてしまうことがあります。資金繰りを先に見る目的は、資金繰り破綻の懸念を回避し、社長がパニックになって余計な施策を打つことを防ぐ点にあります。
したがって、黒字構造化の出発点は、
会社がいつまで持つのかを把握し、破綻を回避できる状態をつくること
にあります。
このページは「赤字企業の黒字構造化」の中の「資金繰りを安定させる」に関する解説です。
黒字構造化全体の流れは、赤字企業の黒字構造化をご覧ください。
資金繰りを先に見る理由
赤字の原因を正しく見つけるには、決算書を実態に合わせて見直し、会社をできるだけ小さい単位に分解して分析する必要があります。しかし、その作業には時間がかかります。その前に資金が尽きてしまえば、原因分析も改善も意味を持ちません。
だからこそ、最初に行うべきことは、資金繰り表の作成です。
いま何が危険なのか
このままならいつ資金が尽きるのか
何を優先して対応するべきなのか
これらを最初に明らかにします。
最初に確認するべきこと
資金繰りを見るときは、まず次のような項目を確認します。
- 支払手形がどれだけあるか
- 税金や社会保険料の支払時期と滞納の有無
- 給料日
- 月々の収入と支出の規模
- 借入返済額がどれくらいあるか
- 現在の赤字が続いた場合、いつ資金が枯渇するか
ここで重要なのは、精緻な分析を最初から求めすぎないことです。まずは、会社の命綱に関わる支払いと、資金が尽きる時期を把握することが先です。
銀行や関係者への対応も、資金繰りの一部である
資金繰りが苦しくなると、銀行に相談できなくなる経営者は少なくありません。しかし実際には、事実を正しく伝え、改善の見込みを示して支援を求めれば、銀行は支援相手になりうる存在です。追加融資が難しくても、返済停止や条件変更に応じられる場合が多いとされています。
一方で、資金繰りが悪化した会社には、不利な条件を押しつける支援者や投資家が近づくこともあります。そのため、資金繰りの問題は、単にお金の出入りだけでなく、誰と、どの順番で、どのように交渉するかという問題でもあります。
資金繰りの安定は、立て直しのための時間をつくる作業である
ここで誤解してはいけないのは、資金繰りを安定させること自体が黒字化ではないということです。資金繰りを安定させるのは、あくまで立て直しのための時間をつくる作業です。
本当の再建は、そのあとに始まります。
- 粉飾決算の影響を排除して会社の実態を把握する
- 赤字の原因を見つける
- 不稼働損失を解消する
この順番で進めることで、会社ははじめて黒字構造に近づいていきます。赤字対応はまず資金繰り、その後に実態把握、赤字原因の特定、改善という流れで進めることが重要です。
このカテゴリで扱う内容
このカテゴリでは、資金繰りを安定させるために必要な論点を、順に整理していきます。
- 赤字企業で資金がどんどん減っていく理由
- 資金繰り表の作成方法
- 支払手形の対応
- 税金、社会保険料への対応
- 銀行との交渉の考え方
資金繰りは、赤字企業を立て直す最初の土台です。まずは現状を数字で把握し、破綻を回避できる状態をつくることが、すべての出発点になります。
関連ページ
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- 資金繰り表とは何か
- 月次資金繰り表（向こう1年）